北交所IPO：北京證券交易所制度規(guī)則透析與上市實(shí)務(wù)操作指南

上篇　理論篇
第一章　我國證券市場的發(fā)展歷程 / 003
第一節(jié)　我國證券市場的發(fā)展格局 / 003
一、我國證券市場已形成多層次發(fā)展格局 / 003
二、場內(nèi)交易市場 / 004
三、場外交易市場 / 006
第二節(jié)??全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)（新三板）的發(fā)展歷程 / 007
一、第一階段（2006—2013年） / 007
二、第二階段（2014—2020年） / 009
三、新三板遭遇“流動(dòng)性困境” / 011
第三節(jié)??北交所誕生 / 013
一、北交所籌備歷程 / 013
二、北交所設(shè)立目的 / 014
三、北交所與全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)的關(guān)系 / 016
第二章　發(fā)行上市 / 019
第一節(jié)　發(fā)行上市條件及基本程序 / 019
一、發(fā)行上市條件 / 019
二、北交所發(fā)行上市申請(qǐng)程序 / 030
三、有關(guān)中國注冊(cè)制的進(jìn)一步探討 / 033
第二節(jié)　募集資金管理 / 041
一、建立內(nèi)部制度 / 042
二、設(shè)置專戶及三方監(jiān)管 / 042
三、募集資金的用途 / 042
四、閑置募集資金、超募資金、置換自籌資金的處理 / 043
五、募集資金使用情況的自查及核查 / 044
第三節(jié)　股份變動(dòng)管理 / 044
一、股份變動(dòng)管理的一般規(guī)定 / 044
二、股份減持的一般規(guī)定 / 048
三、北交所與其他交易所（板塊）關(guān)于股份減持的比較 / 053
第四節(jié)　上市保薦及持續(xù)督導(dǎo) / 055
一、上市保薦 / 055
二、持續(xù)督導(dǎo) / 056
第三章　持續(xù)監(jiān)管 / 058
第一節(jié)　公司治理 / 058
一、股東大會(huì)、董事會(huì)和監(jiān)事會(huì) / 059
二、董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員 / 062
三、股東、控股股東及實(shí)際控制人 / 064
四、表決權(quán)差異安排 / 065
五、承諾事項(xiàng)管理 / 075
六、投資者關(guān)系 / 075
七、社會(huì)責(zé)任 / 075
第二節(jié)　信息披露 / 076
一、信息披露的一般規(guī)定 / 076
二、定期報(bào)告 / 078
三、應(yīng)披露的交易 / 079
四、應(yīng)披露的其他重大事項(xiàng) / 083
第三節(jié)　股權(quán)激勵(lì)與員工持股計(jì)劃 / 085
一、掛牌全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)前的股權(quán)激勵(lì) / 086
二、掛牌全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)期間的股權(quán)激勵(lì)與員工持股計(jì)劃 / 095
三、北交所上市后的股權(quán)激勵(lì) / 100
第四節(jié)　重大資產(chǎn)重組 / 102
一、基本含義 / 102
二、標(biāo)的資產(chǎn)的要求 / 104
三、重組審核內(nèi)容與方式 / 104
四、重組審核程序 / 105
五、持續(xù)督導(dǎo) / 106
第五節(jié)　停牌和復(fù)牌 / 107
一、基本原則 / 107
二、停牌情形及停牌時(shí)間 / 107
三、特殊處理 / 109
第六節(jié)　退市機(jī)制 / 109
一、退市標(biāo)準(zhǔn) / 110
二、退市流程 / 114
三、退市去向 / 115
第四章　監(jiān)督管理 / 117
第一節(jié)　現(xiàn)場檢查 / 117
一、現(xiàn)場檢查的一般規(guī)定——《首發(fā)企業(yè)現(xiàn)場檢查規(guī)定》解讀 / 117
二、北交所上市公司的現(xiàn)場檢查 / 118
第二節(jié)　自律監(jiān)管措施 / 122
第三節(jié)　紀(jì)律處分 / 123
一、監(jiān)管對(duì)象及紀(jì)律處分 / 123
二、紀(jì)律處分委員會(huì) / 124
三、申請(qǐng)復(fù)核 / 124
四、自查整改 / 125
第五章　再融資 / 126
第一節(jié)　再融資制度概述 / 126
一、明確再融資制度總體要求 / 126
二、依法分類設(shè)置發(fā)行條件 / 126
三、構(gòu)建清晰明確的發(fā)行程序 / 127
四、強(qiáng)化信息披露要求 / 127
五、強(qiáng)化各方責(zé)任追究 / 127
第二節(jié)　再融資發(fā)行條件 / 128
第三節(jié)　再融資審核與注冊(cè)程序 / 129
一、發(fā)行人審議并提交注冊(cè)材料 / 129
二、北交所審核部門審核 / 129
三、中國證監(jiān)會(huì)發(fā)行注冊(cè) / 130
第四節(jié)　再融資定價(jià)、發(fā)售與認(rèn)購 / 130
一、承銷和定價(jià)方式 / 130
二、發(fā)行價(jià)格和轉(zhuǎn)讓要求 / 131
第六章　交易制度 / 132
第一節(jié)　全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)與北交所交易制度概述 / 132
一、全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)主要交易制度 / 132
二、北交所主要交易制度 / 134
三、全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)與北交所主要交易制度比較 / 134
第二節(jié)　北交所交易制度解讀 / 135
……
下篇　實(shí)務(wù)篇
第七章　北交所上市路徑 / 145
第一節(jié)　掛牌基礎(chǔ)層 / 145
一、掛牌的基本條件 / 145
二、掛牌條件詳解 / 146
第二節(jié)　掛牌創(chuàng)新層 / 152
一、掛牌創(chuàng)新層 / 152
二、調(diào)出創(chuàng)新層 / 155
三、基礎(chǔ)層掛牌公司定期調(diào)入創(chuàng)新層指南 / 157
第八章　北交所上市實(shí)操 / 158
第一節(jié)　北交所上市的基本流程、時(shí)間及費(fèi)用 / 158
一、北交所的上市流程及時(shí)間 / 158
二、北交所的上市費(fèi)用 / 160
第二節(jié)　中介機(jī)構(gòu)的選擇及其服務(wù)內(nèi)容 / 161
一、中介機(jī)構(gòu)的選擇 / 161
二、主要中介機(jī)構(gòu)的服務(wù)內(nèi)容 / 165
第三節(jié)　盡職調(diào)查 / 170
一、券商盡職調(diào)查 / 171
二、律師盡職調(diào)查 / 184
三、會(huì)計(jì)師盡職調(diào)查 / 198
第四節(jié)　股份制改造 / 205
一、股份制改造的基本含義 / 206
二、股份制改造的步驟 / 207
三、股份制改造中的常見問題 / 208
四、股份制改造的中介機(jī)構(gòu)及其主要職責(zé) / 213
第五節(jié)　掛牌申請(qǐng) / 213
一、掛牌的基本程序 / 213
二、掛牌申報(bào)的文件 / 215
三、掛牌流程指南 / 217
第六節(jié)　掛牌公司在全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)的規(guī)范運(yùn)營 / 221
一、規(guī)范公司治理 / 221
二、合規(guī)信息披露 / 223
第七節(jié)　北交所IPO申報(bào) / 228
一、公司的準(zhǔn)備工作 / 228
二、中介機(jī)構(gòu)的工作 / 228
三、申報(bào)文件的準(zhǔn)備 / 229
四、遞交注冊(cè)材料 / 229
五、北交所審核及中國證監(jiān)會(huì)注冊(cè) / 229
第九章　北交所上市常見的法律及財(cái)稅問題 / 231
第一節(jié)　常見的法律問題 / 231
……
第二節(jié)　常見的財(cái)稅問題 / 259
……
附　錄　北京證券交易所交易規(guī)則體系圖 / 277
后　記 / 279