投資者行為與資產(chǎn)組合

目錄第1章 前景理論下的離散時間投資組合優(yōu)化 11.1 背景介紹 11.2 模型設(shè)定 41.3 單個風(fēng)險資產(chǎn)市場 71.4 服從橢圓分布的多個風(fēng)險資產(chǎn)市場 161.5 數(shù)值分析 261.6 結(jié)論 311.7 附錄 311.7.1 命題1.1的證明 311.7.2 命題1.4證明中使用的引理 321.7.3 命題1.4的證明 341.7.4 定理1.3的證明 381.7.5 定理1.4證明中使用的引理 391.7.6 定理1.4的證明 40第2章 動態(tài)參考點與投資者行為 452.1 背景介紹 452.2 基于參考點動態(tài)調(diào)整的行為投資組合選擇模型 482.2.1 市場設(shè)定 482.2.2 正強化參考點動態(tài)調(diào)整 492.2.3 基于參考點動態(tài)調(diào)整的多期效用最大化 522.2.4 問題（P)的最優(yōu)解及其U型特征 542.2.5 應(yīng)用：非對稱參考點動態(tài)調(diào)整導(dǎo)致處置效應(yīng) 582.3 討論：為什么非對稱調(diào)整規(guī)則是重要的？ 642.4 實驗研宄 672.4.1 實驗方法 682.4.2 實驗參與者 682.4.3 實驗設(shè)計和過程 682.4.4 實驗假設(shè) 702.4.5 主要發(fā)現(xiàn) 712.4.6 檢驗g(.)函數(shù)形式 732.5 非對稱參考點動態(tài)調(diào)整的另一種建模形式 752.5.1 另一種模型 752.5.2 多期投資組合選擇模型及其求解 762.6 結(jié)論 792.7 附錄 802.7.1 定理2.1的證明 802.7.2 定理2.2的證明 832.7.3 定理2.3的證明 852.7.4 實驗參與者須知 89第3章 參考點的交互形成與博弈模型 903.1 背景介紹 903.2 CRRA型投資者與PT型投資者 943.2.1 理論模型 943.2.2 范例1：一步成功？ 963.3 PT-1代理人與PT-2代理人比較 993.3.1 平均財富作為參考點 993.3.2 范例2：收斂還是發(fā)散？ 1013.3.3 相互的參考依賴 1033.3.4 范例3：收斂還是發(fā)散？ 1043.4 最佳參考點選擇 1063.4.1 情形1：兩個PT型投資者都有激進的目標 1073.4.2 情形2：保守目標與激進目標 1093.5結(jié)論 1123.6附錄 1133.6.1 定理3.5的證明 1133.6.2 定理3.6的證明 1143.6.3 定理3.7的證明 1163.6.4 定理3.8的證明 1183.6.5命題3.1的證明 121第4章 結(jié)論 123參考文獻 126符號表格 130