基于利率期限結(jié)構(gòu)的中國貨幣政策規(guī)則研究

第一章 緒論
第一節(jié) 研究背景及意義
一 研究背景
二 研究意義
第二節(jié) 國內(nèi)外研究現(xiàn)狀
一 國外研究現(xiàn)狀
二 國內(nèi)研究現(xiàn)狀
第三節(jié) 基本內(nèi)容、框架和研究方法
一 基本內(nèi)容
二 研究框架
三 研究方法
第四節(jié) 創(chuàng)新與不足
一 創(chuàng)新之處
二 不足之處
第二章 利率期限結(jié)構(gòu)與貨幣政策規(guī)則相關(guān)理論基礎(chǔ)
第一節(jié) 傳統(tǒng)利率期限結(jié)構(gòu)相關(guān)理論
一 預(yù)期理論
二 流動(dòng)性偏好理論
三 市場分割理論
四 期限選擇理論
第二節(jié) 現(xiàn)代利率期限結(jié)構(gòu)相關(guān)理論
一 靜態(tài)利率期限結(jié)構(gòu)理論
二 動(dòng)態(tài)利率期限結(jié)構(gòu)理論
第三節(jié) 利率期限結(jié)構(gòu)與宏觀經(jīng)濟(jì)相關(guān)理論
第四節(jié) 貨幣政策規(guī)則相關(guān)理論
一 封閉環(huán)境下的貨幣政策規(guī)則
二 開放條件下的貨幣政策規(guī)則
三 貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制
本章小結(jié)
第三章 利率期限結(jié)構(gòu)對(duì)貨幣政策規(guī)則影響的作用機(jī)理
第一節(jié) 利率期限結(jié)構(gòu)的特征與影響因素
一 利率期限結(jié)構(gòu)的內(nèi)涵與特征
二 利率期限結(jié)構(gòu)的影響因素
第二節(jié) 貨幣政策規(guī)則的特征與發(fā)展
一 貨幣政策目標(biāo)規(guī)則的特征與名義錨
二 貨幣政策工具規(guī)則的產(chǎn)生和發(fā)展
第三節(jié) 利率期限結(jié)構(gòu)與貨幣政策規(guī)則之間的理論關(guān)系
一 前瞻性泰勒規(guī)則與貨幣政策規(guī)則
二 包含利率期限結(jié)構(gòu)的前瞻性泰勒規(guī)則與貨幣政策規(guī)則
三 利率期限結(jié)構(gòu)與貨幣政策規(guī)則的宏觀設(shè)定
第四節(jié) 利率期限結(jié)構(gòu)對(duì)貨幣政策規(guī)則影響的作用機(jī)理
一 利率期限結(jié)構(gòu)的變化體現(xiàn)貨幣政策調(diào)整
二 利率期限結(jié)構(gòu)預(yù)測未來短期利率的變動(dòng)
三 利率期限結(jié)構(gòu)預(yù)測未來通貨膨脹率的波動(dòng)
四 利率期限結(jié)構(gòu)預(yù)測未來貨幣政策的宏觀經(jīng)濟(jì)效應(yīng)
本章小結(jié)
第四章 利率市場化背景下靜態(tài)與動(dòng)態(tài)利率期限結(jié)構(gòu)的實(shí)證研究
第一節(jié) 基于Nelson-Siegel模型的靜態(tài)利率期限結(jié)構(gòu)實(shí)證研究
一 引言
二 數(shù)據(jù)選擇與說明
三 模型構(gòu)建
四 中國國債利率期限結(jié)構(gòu)的實(shí)證分析
第二節(jié) 基于CIR模型的動(dòng)態(tài)利率期限結(jié)構(gòu)實(shí)證研究
一 數(shù)據(jù)選擇與說明
二 模型構(gòu)建
三 實(shí)證結(jié)果分析
第三節(jié) 利率期限結(jié)構(gòu)變動(dòng)的主成分分析
一 數(shù)據(jù)選擇與說明
二 ADF檢驗(yàn)
三 實(shí)證結(jié)果分析
本章小結(jié)
第五章 利率期限結(jié)構(gòu)內(nèi)含宏觀經(jīng)濟(jì)信息的實(shí)證研究
第一節(jié) 利率期限結(jié)構(gòu)與宏觀經(jīng)濟(jì)信息的關(guān)聯(lián)性
第二節(jié) 利率期限結(jié)構(gòu)與宏觀經(jīng)濟(jì)信息之間的實(shí)證研究
一 數(shù)據(jù)選擇與說明
二 利率期限結(jié)構(gòu)曲線的主成分分析
三 斜率因子與通貨膨脹的關(guān)聯(lián)
四 水平因子與經(jīng)濟(jì)產(chǎn)出的關(guān)聯(lián)
第三節(jié) 利率期限結(jié)構(gòu)潛在因子與宏觀經(jīng)濟(jì)信息的VAR檢驗(yàn)
一 數(shù)據(jù)選取與指標(biāo)體系的構(gòu)建
二 ADF檢驗(yàn)
三 VAR模型的脈沖響應(yīng)分析和方差
四 利率期限結(jié)構(gòu)對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)變量的影響
五 宏觀經(jīng)濟(jì)變量對(duì)利率期限結(jié)構(gòu)的影響
本章小結(jié)
第六章 利率市場化背景下中國貨幣政策規(guī)則的實(shí)證研究
第一節(jié) 貨幣供應(yīng)量作為政策變量的實(shí)證研究
一 數(shù)據(jù)選擇與指標(biāo)體系的構(gòu)建
二 貨幣供應(yīng)量M2與產(chǎn)出關(guān)系的實(shí)證分析
三 貨幣供應(yīng)量與物價(jià)關(guān)系的實(shí)證分析
四 可控性分析
第二節(jié) 利率規(guī)則在中國的檢驗(yàn)及適用性分析
一 變量選取和估算
二 我國線性泰勒規(guī)則的實(shí)證檢驗(yàn)
三 泰勒規(guī)則在中國的適用性分析
第三節(jié) 通貨膨脹目標(biāo)制在中國的實(shí)證檢驗(yàn)
一 模型的校準(zhǔn)及數(shù)據(jù)選取
二 檢驗(yàn)結(jié)果
第四節(jié) 中國貨幣政策規(guī)則對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)的影響程度模擬
一 模擬思路的確定
二 模擬結(jié)果的分析
本章小結(jié)
第七章 基于利率期限結(jié)構(gòu)的中國貨幣政策規(guī)則影響的實(shí)證研究（1）
第一節(jié) 研究設(shè)計(jì)
第二節(jié) 利率期限結(jié)構(gòu)對(duì)貨幣政策規(guī)則影響的檢驗(yàn)
一 我國利率期限結(jié)構(gòu)模型的構(gòu)建
二 我國泰勒規(guī)則模型的構(gòu)建
三 中國利率期限結(jié)構(gòu)對(duì)貨幣政策規(guī)則影響的檢驗(yàn)
四 實(shí)證結(jié)果與分析
第三節(jié) 利率期限結(jié)構(gòu)內(nèi)含預(yù)期信息與貨幣政策規(guī)則的實(shí)證研究
一 利率期限結(jié)構(gòu)內(nèi)含預(yù)期信息的實(shí)證檢驗(yàn)
二 實(shí)證結(jié)果與分析
三 預(yù)期信息對(duì)貨幣政策規(guī)則影響的實(shí)證檢驗(yàn)
本章小結(jié)
第八章 基于利率期限結(jié)構(gòu)的中國貨幣政策規(guī)則影響的實(shí)證研究（2）
第一節(jié) 研究設(shè)計(jì)
第二節(jié) 國債利率期限結(jié)構(gòu)變動(dòng)的主成分分析
一 研究背景介紹
二 主成分分析（PCA）方法介紹
三 數(shù)據(jù)來源
四 數(shù)據(jù)樣本的描述性統(tǒng)計(jì)
五 數(shù)據(jù)單位根檢驗(yàn)
六 數(shù)據(jù)的主成分分析
第三節(jié) 基于收益率曲線的國債利率期限結(jié)構(gòu)分析
第四節(jié) 利率期限結(jié)構(gòu)對(duì)貨幣政策規(guī)則的影響：VAR模型
一 變量說明與平穩(wěn)性檢驗(yàn)
二 截距的VAR檢驗(yàn)
三 斜率的協(xié)整檢驗(yàn)及VAR模型
四 曲率的協(xié)整檢驗(yàn)及VAR模型
本章小結(jié)
第九章 基于利率期限結(jié)構(gòu)的中國最優(yōu)貨幣政策規(guī)