從零開始學(xué)基金

第1章 基金投資前的必備認(rèn)知 1
1．1 如何快速識(shí)別金融產(chǎn)品 2
1．2 如何通過理財(cái)投資實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)自由 3
1．3 基金投資的地位為什么在《資管新規(guī)》出臺(tái)后大幅提升 5
1．3．1 為什么要出臺(tái)《資管新規(guī)》 6
1．3．2 《資管新規(guī)》對(duì)基金投資的影響 8
1．3．3 炒股不如買基金 10
1．4 為什么主動(dòng)型基金是現(xiàn)階段（2020年）中國市場基金投資的
首選 17
1．4．1 海外成熟市場為什么推崇指數(shù)型基金投資 17
1．4．2 中國市場現(xiàn)階段（2020年）為什么要投主動(dòng)型基金 20
1．4．3 折中：現(xiàn)階段指數(shù)增強(qiáng)型基金是個(gè)不錯(cuò)的選項(xiàng) 22
1．5 為什么投資基金前必須填寫風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估問卷 23
1．5．1 為什么不能忽視風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估問卷的嚴(yán)肅性 23
1．5．2 從風(fēng)險(xiǎn)的角度理解產(chǎn)品的功能 29
1．5．3 從資產(chǎn)布局理解產(chǎn)品的適配性 30
1．6 如何選擇適合自己的交易渠道 32
1．6．1 基金銷售的商業(yè)模式 32
1．6．2 基金銷售的渠道 33
1．7 如何打造自己長期投資的健康心態(tài) 37
1．7．1 投資為什么要趁早 37
1．7．2 收支曲線與夢(mèng)想規(guī)劃 38
1．7．3 你不理財(cái)，財(cái)不理你 40
1．7．4 如何應(yīng)用大類資產(chǎn)配置穿越“牛熊” 42
1．7．5 什么樣的投資策略適合自己 47
1．7．6 持有多少只基金合適 53
第2章 基金基礎(chǔ)知識(shí) 56
2．1 基金的基本構(gòu)成 56
2．1．1 基金的生命周期 57
2．1．2 凈值、累計(jì)凈值 59
2．1．3 分紅、分紅再投 62
2．1．4 關(guān)于交易：認(rèn)購、申購、贖回、轉(zhuǎn)換（復(fù)利定義+規(guī)則
說明） 65
2．1．5 關(guān)于流動(dòng)性：封閉期與開放期、新基建倉期、定開 66
2．1．6 收費(fèi)形態(tài)：費(fèi)用結(jié)構(gòu)與收費(fèi)類型 67
2．1．7 操作類型：主動(dòng)操作與被動(dòng)操作 68
2．2 從不同視角看基金定義與投資時(shí)機(jī)選擇 73
2．2．1 公募基金對(duì)于投資布局的重要性 73
2．2．2 股票型基金：“雇傭”專業(yè)的團(tuán)隊(duì)幫你投資股票 74
2．2．3 債券型基金：實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)長期穩(wěn)健增長 77
2．2．4 貨幣型基金：短期大額資金存放好去處 83
2．2．5 混合型基金：攻守兼?zhèn)涞娜芄ぞ?84
2．2．6 “固收+”基金：長期配置的穩(wěn)固基礎(chǔ) 89
2．2．7 指數(shù)型基金：看好就上，減少外部干擾 90
2．2．8 QDII基金：全球配置好幫手 93
2．2．9 FOF基金：專業(yè)的團(tuán)隊(duì)幫你挑選、追蹤基金 94
第3章 單筆投資的基金篩選邏輯 98
3．1 基金全量觀察維度（公開資訊）概覽 98
3．1．1 業(yè)績回報(bào) 98
3．1．2 基準(zhǔn)指數(shù) 100
3．1．3 同類平均 100
3．1．4 同類百分比排名 102
3．1．5 年化回報(bào) 103
3．1．6 最大回撤 103
3．1．7 規(guī)模變動(dòng) 104
3．1．8 夏普比率 105
3．1．9 貝塔系數(shù) 105
3．1．10 阿爾法系數(shù) 106
3．1．11 持有人結(jié)構(gòu) 106
3．1．12 投資風(fēng)格 107
3．1．13 換手率 107
3．1．14 資產(chǎn)配置 108
3．1．15 歷任經(jīng)理人 109
3．1．16 評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu) 110
3．2 資本市場特有的發(fā)展階段 110
3．3 現(xiàn)階段基金篩選的主要觀察維度 113
3．3．1 主要維度1：階段性排名的意義 113
3．3．2 主要維度2：績效收益率走勢(shì)對(duì)比 117
3．3．3 主要維度3：經(jīng)理人的操作能力評(píng)估 119
3．3．4 主要維度4：主題輪動(dòng)捕捉能力的體現(xiàn) 122
3．4 現(xiàn)階段基金篩選的輔助觀察項(xiàng) 125
3．5 基金公告重點(diǎn)事項(xiàng) 128
第4章 投資后如何應(yīng)對(duì)和調(diào)整：持續(xù)追蹤、診斷基金的方法 130
4．1 逐步縮小范圍，判斷問題出在哪兒 130
4．1．1 方法1：看大范圍，看國際環(huán)境（美歐日股，貿(mào)易） 131
4．1．2 方法2：看中范圍，看國內(nèi)政策（資金政策，外資政策） 132
4．1．3 方法3：看小范圍，看產(chǎn)品性質(zhì)（時(shí)機(jī)優(yōu)劣與基金優(yōu)劣的
四種場景） 133
4．2 基金診斷核心方法論 133
4．2．1 排名出現(xiàn)異常怎么辦 133
4．2．2 績效對(duì)比出現(xiàn)異常怎么辦 136
4．2．3 經(jīng)理人出現(xiàn)異動(dòng)怎么辦 139
4．2．4 優(yōu)秀占比出現(xiàn)異常怎么辦 143
第5章 單筆投資重要的擇時(shí)點(diǎn)參考 146
5．1 時(shí)間會(huì)給基金一份公平的答卷 146
5．2 從企業(yè)融資的角度找到相對(duì)有利的時(shí)機(jī)點(diǎn) 149
5．3 從資金趨勢(shì)的角度找到進(jìn)入時(shí)機(jī) 153
第6章 定投的正確打開方式 159
6．1 定投賺錢的基本原理 159
6．2 基金定投的盈利收窄效應(yīng) 164
6．3 哪些基金適合定投 167
6．4 定投需要選擇時(shí)機(jī)嗎 171
6．5 定投多久投一次合適 172
6．6 常見的定投操作策略 172
6．7 小結(jié) 179
參考文獻(xiàn) 180