互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險管理

1　緒論1
　1.1　研究背景1
　1.2　研究目的和意義7
　　1.2.1　研究目的7
　　1.2.2　研究意義8
　1.3　研究思路與方法9
　　1.3.1　研究思路9
　　1.3.2　研究方法9
　1.4　研究內(nèi)容和結(jié)構(gòu)安排10

2　研究綜述12
　2.1　互聯(lián)網(wǎng)金融的產(chǎn)生、發(fā)展及趨勢12
　　2.1.1　互聯(lián)網(wǎng)金融的定義與特征12
　　2.1.2　互聯(lián)網(wǎng)金融的產(chǎn)生與發(fā)展13
　2.2　互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險的表現(xiàn)、特征及生成16
　　2.2.1　傳統(tǒng)金融風(fēng)險管理及相關(guān)理論16
　　2.2.2　互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險的表現(xiàn)與特征17
　　2.2.3　互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險生成與構(gòu)成17
　　2.2.4　評述19
　2.3　互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險監(jiān)管制度:架構(gòu)與問題19
　　2.3.1　金融風(fēng)險監(jiān)管制度相關(guān)理論研究19
　　2.3.2　互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險監(jiān)管制度相關(guān)研究20
　　2.3.3　評述21
　2.4　典型互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)態(tài)風(fēng)險監(jiān)管機制研究22
　　2.4.1　網(wǎng)絡(luò)銀行23
　　2.4.2　P2P網(wǎng)絡(luò)借貸23
　　2.4.3　第三方支付24__
　　2.4.4　眾籌25
　　2.4.5　評述26
　2.5　互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險監(jiān)測方法與技術(shù)26
　　2.5.1　金融風(fēng)險一般監(jiān)測方法與技術(shù)26
　　2.5.2　互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險監(jiān)測方法與技術(shù)28
　　2.5.3　評述29
　2.6　文獻的總體性評價30

3　互聯(lián)網(wǎng)金融及其風(fēng)險概述31
　3.1　互聯(lián)網(wǎng)金融概述31
　　3.1.1　互聯(lián)網(wǎng)金融的界定31
　　3.1.2　互聯(lián)網(wǎng)金融的譜系結(jié)構(gòu)33
　　3.1.3　互聯(lián)網(wǎng)金融的功能35
　　3.1.4　互聯(lián)網(wǎng)金融的特征40
　3.2　互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險概述44
　　3.2.1　互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險特征45
　　3.2.2　互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險類型46

4　互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險監(jiān)管的制度框架體系56
　4.1　互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險監(jiān)管的框架56
　　4.1.1　監(jiān)管的目標:保護消費者與維護金融穩(wěn)定57
　　4.1.2　監(jiān)管的主體:單一監(jiān)管與多元監(jiān)管58
　　4.1.3　監(jiān)管的對象:機構(gòu)監(jiān)管和功能監(jiān)管59
　　4.1.4　監(jiān)管的內(nèi)容:審慎監(jiān)管和行為監(jiān)管60
　　4.1.5　監(jiān)管的方法:數(shù)字金融監(jiān)管61
　4.2　國外互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管政策62
　　4.2.1　美國的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管政策62
　　4.2.2　英國的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管政策64
　　4.2.3　歐盟的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管政策65
　4.3　我國互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管66
　　4.3.1　我國對互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)態(tài)的監(jiān)管政策66
　　4.3.2　我國互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管與國外的差異70
　4.4　我國互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的基本框架73
　　4.4.1　互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管組織體系73
　　4.4.2　互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管法律體系74
　　4.4.3　建立互聯(lián)網(wǎng)金融自律監(jiān)管體系74
　　4.4.4　建立完善的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管協(xié)同體系75

5　P2P網(wǎng)絡(luò)借貸信用風(fēng)險的形成機理76
　5.1　P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的信用風(fēng)險76
　　5.1.1　信用風(fēng)險的概念界定76
　　5.1.2　信用風(fēng)險的典型特征77
　　5.1.3　P2P網(wǎng)絡(luò)借貸信用風(fēng)險及其典型特征78
　5.2　P2P網(wǎng)絡(luò)借貸信用風(fēng)險的形成機理80
　　5.2.1　P2P網(wǎng)絡(luò)借貸中的逆向選擇80
　　5.2.2　P2P網(wǎng)絡(luò)借貸中的道德風(fēng)險82
　5.3　P2P網(wǎng)絡(luò)借貸信用風(fēng)險形成的外部影響因素86
　　5.3.1　平臺信用風(fēng)險管理有效性不足86
　　5.3.2　外部配套措施不完善87

6　P2P網(wǎng)絡(luò)借貸信用風(fēng)險識別指標體系構(gòu)建90
　6.1　基于借款人社會資本的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸信用風(fēng)險甄別與分離機制90
　　6.1.1　P2P網(wǎng)絡(luò)借貸中的借款人社會資本90
　　6.1.2　借款人社會資本下的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸信用風(fēng)險甄別機制91
　　6.1.3　借款人社會資本下的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸信用風(fēng)險分離機制94
　　6.1.4　借款人社會資本特征與P2P網(wǎng)絡(luò)借貸信用風(fēng)險評價102
　6.2　P2P網(wǎng)絡(luò)借貸信用風(fēng)險識別指標體系建立原則與典型特征103
　　6.2.1　指標體系建立原則103
　　6.2.2　指標體系典型特征104
　6.3　P2P網(wǎng)絡(luò)借貸信用風(fēng)險識別指標的初選105
　　6.3.1　識別指標初選106
　　6.3.2　主要指標分析109
　6.4　樣本數(shù)據(jù)獲取與預(yù)處理112
　　6.4.1　樣本數(shù)據(jù)獲取112
　　6.4.2　基于主成分分析的指標特征提取113
　　6.4.3　樣本數(shù)據(jù)預(yù)處理114
　6.5　P2P網(wǎng)絡(luò)借貸信用風(fēng)險識別指標篩選與特征提取116

7　基于動態(tài)支持向量機的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸信用風(fēng)險評估124
　7.1　支持向量機算法及其工作原理124
　7.2　基于支持向量機集成的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸信用風(fēng)險評估模型構(gòu)建128
　7.3　支持向量機核函數(shù)的參數(shù)影響及尋優(yōu)129
　　7.3.1　支持向量機的參數(shù)影響130
　　7.3.2　支持向量機的參數(shù)尋優(yōu)130
　7.4　P2P網(wǎng)絡(luò)借貸信用風(fēng)險評估實證檢驗131
　　7.4.1　非均衡數(shù)據(jù)處理131
　　7.4.2　實證結(jié)果分析132
　　7.4.3　靜態(tài)支持向量機模型的局限性135
　7.5　基于動態(tài)支持向量機的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸信用風(fēng)險評估136
　　7.5.1　支持向量機動態(tài)訓(xùn)練算法工作原理137
　　7.5.2　基于多樣本動態(tài)支持向量機的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸信用風(fēng)險評估141

8　基于大數(shù)據(jù)的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸信用風(fēng)險監(jiān)測147
　8.1　大數(shù)據(jù)環(huán)境下P2P網(wǎng)絡(luò)借貸信用風(fēng)險監(jiān)測147
　　8.1.1　大數(shù)據(jù)征信的典型特征148
　　8.1.2　大數(shù)據(jù)分析對于P2P網(wǎng)絡(luò)借貸信用風(fēng)險監(jiān)測的現(xiàn)實意義150
　8.2　基于大數(shù)據(jù)分析的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸信用風(fēng)險監(jiān)測系統(tǒng)要素151
　　8.2.1　P2P網(wǎng)絡(luò)借貸信用風(fēng)險監(jiān)測中的大數(shù)據(jù)分類與處理151
　　8.2.2　P2P網(wǎng)絡(luò)借貸信用風(fēng)險評價的引擎選擇153
　8.3　基于Spark的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸信用風(fēng)險監(jiān)測架構(gòu)設(shè)計156
　　8.3.1　P2P網(wǎng)絡(luò)借貸信用風(fēng)險評價整體架構(gòu)157
　　8.3.2　P2P網(wǎng)絡(luò)借貸信用風(fēng)險評價關(guān)鍵環(huán)節(jié)分析159

9　研究結(jié)論與展望166
　9.1　主要研究結(jié)論166
　9.2　研究展望168

附錄　P2P網(wǎng)絡(luò)借貸借款人信用風(fēng)險評估指標研究調(diào)查問卷170
參考文獻172