信用評級：理論與實務（上下冊）

目 錄
上?冊
第一篇?信用評級概論
第1章?信用評級概述 3
開篇導讀 3
1.1?信用評級的概念和分類 4
1.2?信用評級的方法體系和等級符號系統(tǒng) 8
1.3?信用評級的功能、作用及公信力 21
1.4?信用評級分析師的知識體系和執(zhí)業(yè)能力 26
第2章?信用評級行業(yè)的產(chǎn)生與發(fā)展 32
開篇導讀 32
2.1?國際信用評級行業(yè)的發(fā)展歷程 33
2.2?國際信用評級行業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀與啟示 42
2.3?我國信用評級行業(yè)的發(fā)展歷程 46
2.4?我國信用評級行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀 58
2.5?我國信用評級行業(yè)面臨的機遇與挑戰(zhàn) 67
第二篇?信用評級理論與方法
第3章?信用評級的原理和方法 75
開篇導讀 75
3.1?信用評級的基礎(chǔ)和原則 76
3.2?信用評級的準則 81
3.3?信用評級的構(gòu)架 84
3.4?信用評級的生成邏輯和調(diào)整原則 98
3.5?主體和債項信用評級的思路 102
第4章?主權(quán)信用評級 108
開篇導讀 108
4.1?主權(quán)信用評級概述 109
4.2?主權(quán)信用評級要素 119
4.3?超主權(quán)實體信用評級方法 139
第5章?地方政府信用評級 149
開篇導讀 149
5.1?國際信用評級機構(gòu)的地方政府信用評級方法 150
5.2?國內(nèi)信用評級機構(gòu)的地方政府信用評級方法 158
第6章?工商企業(yè)信用評級 178
開篇導讀 178
6.1?工商企業(yè)信用評級的要素結(jié)構(gòu) 179
6.2?經(jīng)營風險評級要素分析 182
6.3?財務風險評級要素分析 191
6.4?外部支持評級要素分析 203
第7章?公用事業(yè)類企業(yè)信用評級 207
開篇導讀 207
7.1?公用事業(yè)類企業(yè)概述 208
7.2?城市基礎(chǔ)設(shè)施類國有企業(yè)信用評級 212
7.3?水務企業(yè)信用評級 219
7.4?燃氣企業(yè)信用評級 223
7.5?電力電網(wǎng)企業(yè)信用評級 229
7.6?公路企業(yè)信用評級 235
7.7?機場企業(yè)信用評級 241
7.8?港口企業(yè)信用評級 246
第8章?金融機構(gòu)信用評級 257
開篇導讀 257
8.1?金融機構(gòu)信用評級概述 258
8.2?商業(yè)銀行信用評級方法 259
8.3?保險業(yè)信用評級方法 266
8.4?證券業(yè)信用評級方法 272
8.5?地方資產(chǎn)管理公司信用評級方法 278
8.6?租賃公司信用評級方法 286
8.7?擔保公司信用評級方法 290
第9章?債項信用評級 303
開篇導讀 303
9.1?債項信用評級概述 304
9.2?短期債項信用評級 312
9.3?普通中長期債項信用評級 315
9.4?可轉(zhuǎn)換債和可交換債信用評級 318
9.5?混合資本工具信用評級 321
第10章?資產(chǎn)證券化產(chǎn)品信用評級 326
開篇導讀 326
10.1?資產(chǎn)證券化概述 327
10.2?公司貸款支持證券評級 337
10.3?個人住房抵押貸款支持證券評級 353
10.4?個人汽車貸款支持證券評級 359
10.5?商業(yè)房地產(chǎn)抵押貸款支持證券評級 366


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第三篇?信用評級管理
第11章?評級獨立性與利益沖突管理 385
開篇導讀 385
11.1?評級行業(yè)利益沖突的定義及產(chǎn)生的原因 386
11.2?保持信用評級獨立性的利益沖突管理措施 393
11.3?國內(nèi)外信用評級機構(gòu)利益沖突管理實踐 399
第12章?信用評級的流程與質(zhì)量控制 411
開篇導讀 411
12.1?信用評級的流程 412
12.2?信用評級的質(zhì)量控制 423
第13章?評級信息披露與透明度管理 432
開篇導讀 432
13.1?信息披露概述 433
13.2?信用評級行業(yè)信息披露與透明度管理實踐 436
13.3?評級結(jié)果披露 446
第14章?信用評級結(jié)果的質(zhì)量檢驗 462
開篇導讀 462
14.1?信用評級結(jié)果質(zhì)量檢驗的內(nèi)涵和意義 463
14.2?信用評級結(jié)果的準確性檢驗 467
14.3?信用評級結(jié)果的利差分析 492
14.4?信用評級結(jié)果的穩(wěn)定性檢驗 498
第四篇?信用評級監(jiān)管
第15章?國際信用評級行業(yè)監(jiān)管 515
開篇導讀 515
15.1?信用評級監(jiān)管的基本理論 516
15.2?監(jiān)管改革實踐 520
15.3?信用評級機構(gòu)的準入和退出制度 527
15.4?信用評級利益沖突的監(jiān)管制度 535
15.5?信用評級信息披露制度 545
15.6?信用評級公司治理與內(nèi)部控制 551
15.7?法律責任 555
第16章?中國信用評級行業(yè)監(jiān)管 563
開篇導讀 563
16.1?信用評級監(jiān)管概述 564
16.2?信用評級市場的準入、市場化評價和退出 572
16.3?利益沖突監(jiān)管制度 578
16.4?信息披露監(jiān)管 583
16.5?公司治理和內(nèi)控制度 586
16.6?法律責任 590
第17章?信用評級從業(yè)人員執(zhí)業(yè)規(guī)范 596
開篇導讀 596
17.1?信用評級從業(yè)人員執(zhí)業(yè)規(guī)范概述 597
17.2?中國信用評級從業(yè)人員執(zhí)業(yè)規(guī)范 600
17.3?國際信用評級從業(yè)人員執(zhí)業(yè)規(guī)范 611
第五篇?信用風險度量和模型
第18章?信用風險度量 625
開篇導讀 625
18.1?信用風險度量基礎(chǔ) 626
18.2?信用風險基本要素度量方法 630
第19章?信用風險分析模型 650
開篇導讀 650
19.1?基于財務指標的評分模型：Z值評分模型、ZETA信用風險模型與
???打分卡模型 651
19.2?基于統(tǒng)計學的離散選擇模型：Logit模型和Probit模型 654
19.3?基于市場價值的違約預測模型：KMV模型 657
19.4?其他信用風險分析模型 661