中國PE的法律解讀（第二版）

第一章 公募vs私募：PE在資本市場中的地位及發(fā)展
第一節(jié) 盤點私募股權投資基金
一、私募股權投資基金的要素剖析
二、PE的特征
三、PE與近似概念的甄別
第二節(jié) PE在中國
一、國際PE的發(fā)展歷程
二、中國PE的發(fā)展歷程
三、中國PE的生態(tài)環(huán)境
四、中國PE的生存現(xiàn)狀
第二章 機構vs個人：PE資金募集渠道及投資者情況分析
第一節(jié) 誰在投資PE？
一、PE市場上的個人投資者及機構投資者
二、外資PE投資者
三、本土PE投資者
第二節(jié) 誰能投資PE
一、商業(yè)銀行——一步之遙
二、政策性銀行——政策的寵兒
三、保險公司——漸成定局
四、社保基金——優(yōu)勢猶存
五、證券公司——逐步放開中
六、企業(yè)年金——尚待突破
七、信托公司——已無實質障礙
八、基金公司——機遇與挑戰(zhàn)并存
第三章 合伙vs公司：PE幾種組建方式的比較與選擇
第一節(jié) 設立一個怎樣的主體
一、規(guī)范但缺乏效率的公司制PE
二、高效但缺乏制約的有限合伙制PE
三、靈活但并非實體的信托制PE
四、孰優(yōu)孰劣
第二節(jié) 如何設立PE
一、公司制PE的設立實務
二、有限合伙制PE的設立實務
三、信托制PE的設立實務
第三節(jié) 外資如何在中國設立PE
一、外資設立境內PE的法律環(huán)境
二、外資適用的組織模式
三、如何設立外資PE
第四節(jié) PE設立的戰(zhàn)略選擇
一、組織形式的總體考慮
二、投資領域戰(zhàn)略選擇
三、資金規(guī)模的市場定位
第四章 結構vs流程：PE管理及操作實務透析
第一節(jié) 立體解析PE的管理
一、PE中的雙重委托代理理論
二、PE該如何管理
三、攘外與安內——管理者職責分析
四、結構和才能——管理團隊的組建
第二節(jié) 公司制PE的管理
一、自主管理和委托管理
二、對內管理——三會制
三、對外投資
四、對管理者的激勵和約束機制
五、基金的后續(xù)募集
第三節(jié) 有限合伙制PE的管理
一、有限合伙制PE中LP與GP的博弈
二、其他管理問題
第四節(jié) 信托制PE的管理
一、以契約為基礎的管理
二、信托制PE的法律關系
三、信托制PE主要管理內容
四、信托型PE的管理方式
第五章 質量vs速度：PE投資項目選擇中的調研及評估
第一節(jié) 初識——項目的前期調研
一、怎樣的項目———項目信息研讀
二、持續(xù)發(fā)展?jié)摿Α袠I(yè)前景調研
三、紙老虎——企業(yè)現(xiàn)場調研
四、第一印象——項目的初步評價
第二節(jié) 借助中介機構(上)——律師的法律盡職調查
一、盡職調查——對企業(yè)進行多角度透析
二、PE投資中的法律盡職調查——企業(yè)的合法性診斷
三、法律盡職調查的渠道
四、PE投資法律盡職調查的基本原則
第三節(jié) 借助中介機構（下）——其他類型的盡職調查
一、財務盡職調查——企業(yè)的財務診斷
二、稅務盡職調查——企業(yè)的納稅合法性診斷
第四節(jié) 項目的估值定價
一、為企業(yè)定價——估值
二、估值方法
三、估值結果運用
第五節(jié) 定論——項目的整體評估
一、PE更青睞何種企業(yè)
二、投資決策的做出
第六章 增資vs轉股：PE投資模式選擇以及法律實務操作
第一節(jié) PE的投資模式
一、股權轉讓投資方式
二、增資擴股投資方式
三、其他投資方式
第二節(jié) 私募股權投資的投資工具
一、常用投資工具解讀
二、投資工具的綜合選擇和應用
第七章 堅持vs妥協(xié)：PE投資交易中的投資條款與風險防范
第一節(jié) 私募投資交易文件
一、保密協(xié)議
二、條款清單
三、增資協(xié)議
第二節(jié) 投資條款的本土化（上）
一、優(yōu)先權條款
二、特殊權利條款
第三節(jié) 投資條款的本土化（下）
一、特殊權利條款
二、特殊機制——對賭協(xié)議
第四節(jié) 其他環(huán)節(jié) 的風險防范
一、風險無處不在
二、其他環(huán)節(jié) 的風險控制
第八章 “IPO”vs借殼：PE上市退出的選擇與決策
第一節(jié) PE上市退出多選題
一、是否上市退出
二、是否需要借殼
三、如何IPO
第二節(jié) 近水樓臺——境內上市退出
一、國內各板上市門檻概覽
二、國內上市退出渠道對比
三、國內上市退出的阻礙因素
第三節(jié) 海外淘金——境外上市退出
一、緣何舍近求遠
二、適合我國企業(yè)的境外市場
三、海外上市的政策監(jiān)管
四、中國企業(yè)的海外紅籌上市之路
五、后10號文時代的思考
第九章 并購vs清算——PE的其他退出方式及法律操作
第一節(jié) PE的其他退出方式及法律操作
一、并購——最有效
二、回購——最穩(wěn)妥
三、清算——最無奈
第二節(jié) 我國私募股權投資退出新平臺
一、如火如荼的新三板
二、各自為政的產(chǎn)權交易所
三、蓬勃發(fā)展的股權交易所
四、剛剛起步的PE二級市場
第十章 合作vs競爭：中國PE發(fā)展的源動力與外助力
第一節(jié) 合作與創(chuàng)新——PE發(fā)展的源動力
一、加強PE間的合作
二、強化PE與金融機構的合作
三、資金募集渠道和方法的創(chuàng)新
四、投資角色和方式的創(chuàng)新
第二節(jié) 政策與法律——PE發(fā)展外助力
一、放開準入限制
二、豐富退出平臺與渠道
三、科學化監(jiān)管
四、完善立法
第三節(jié) 大資管時代中國PE走向前瞻
一、大資管時代中國PE的機遇
二、契約型PE的崛起
三、契約型基金的優(yōu)劣勢分析