炒掉你的股票分析師

第一部分 起步
 第一章 分析過程3
  找出候選股3
  分析股票3
  快速預(yù)選4
  詳細分析6
  何時拋出8
  小結(jié)9
 第二章 風險評估10
  市場評估11
  市場走勢13
  在疲軟的市場中找出強勁增長的行業(yè)14
  公司特有的風險15
  今后幾章中描述的公司特有的風險17
  小結(jié)18
 第三章 篩選19
  利用Quicken對成長股進行篩選20
  利用Quicken 篩選價值型股票23
  用“MSN Money”尋找陷于困境的價值型股票25
  用Multex Investor篩選“防彈股”28
  預(yù)先設(shè)定的篩選30
  小結(jié)31
第二部分 分析工具
 第四章 分析工具一：分析師數(shù)據(jù)解析35
  揭開分析師的面紗35
  分析師的評級36
  “賣出”是句禁忌語36
  一致評級37
  評為強烈建議買進的股票一定比評為賣出的更好嗎？39
  分析師的數(shù)量40
  信心指數(shù)42
  分析師的預(yù)期43
  每股收益預(yù)期的趨勢45
  收益高于或低于預(yù)期48
  銷售收入預(yù)期49
  公正披露的監(jiān)管原則50
  研究報告51
  小結(jié)51
 第五章 分析工具二：估價52
  隱含增長53
  以合理價格實現(xiàn)增長56
  派息60
  小結(jié)60
 第六章 分析工具三：確立目標價格61
  計算過程61
  思科系統(tǒng)68
  小結(jié)72
 第七章 分析工具四：行業(yè)分析73
  業(yè)務(wù)73
  行業(yè)增長前景74
  行業(yè)集中度76
  在新興的分散市場中選擇優(yōu)勝者77
  行業(yè)信息82
  小結(jié)82
 第八章 分析工具五：業(yè)務(wù)計劃分析83
  導(dǎo)言83
  被過分渲染的競爭優(yōu)勢90
  業(yè)務(wù)計劃記分卡91
  小結(jié)91
 第九章 分析工具六：管理層素質(zhì)93
  重要高層人士和董事會成員素質(zhì)93
  賬目明晰94
  收益增長的穩(wěn)定性95
  高層持股狀況96
  小結(jié)97
 第十章 分析工具七：財務(wù)健康狀況分析98
  財務(wù)健康狀況98
  查出面臨財務(wù)困境的公司99
  簡化問題99
  低負債99
  發(fā)現(xiàn)受挫的燒錢公司101
  財務(wù)健康狀況詳細分析106
  債券評級119
  用債券風險溢價識別有風險的債務(wù)公司122
  小結(jié)126
 第十一章 分析工具八：贏利能力分析128
  收益來自何處？128
  分析歷史銷售收入131
  利潤率分析134
  毛利潤率135
  營運利潤率135
  凈利潤率136
  利潤率的比較136
  毛利潤率136
  營運利潤率138
  利潤率分析140
  高利潤率與低利潤率141
  一般管理費用分析142
  贏利能力比率143
  邊際資產(chǎn)回報率150
  現(xiàn)金流分析151
  EBITDA與營運現(xiàn)金流156
  自由EBITDA158
  小結(jié)159
 第十二章 分析工具九：察覺預(yù)警信號160
  銷售增長趨勢161
  應(yīng)收賬款和存貨165
  現(xiàn)金流量表171
  養(yǎng)老金計劃中的收益173
  黃色信號174
  小結(jié)176
 第十三章 分析工具十：機構(gòu)投資者持股比率178
  機構(gòu)投資者178
  內(nèi)部人士持股狀況179
  小結(jié)182
 第十四章 分析工具十一：股價走勢圖183
  趨勢183
  移動平均價格184
  避免在下行時買進185
  風險區(qū)186
  圖表類型187
  成交量188
  小結(jié)188
第三部分 分析過程
 第十五章 快速預(yù)選191
  公司概覽191
  速覽報告192
  估價比率193
  要聞報告195
  比率比較196
  檢查粥里的老鼠197
  小結(jié)198
 第十六章 價值型投資的分析過程199
  周期200
  正常化200
  價值型分析過程200
  步驟1：解析分析師的評級和預(yù)期201
  步驟2：估價203
  步驟3：目標價格區(qū)間205
  步驟4：行業(yè)分析209
  步驟5：業(yè)務(wù)計劃分析210
  步驟6：管理層素質(zhì)212
  步驟7：財務(wù)健康狀況213
  步驟8：贏利能力分析214
  步驟9：紅色信號216
  步驟10：持股狀況217
  步驟11：價格走勢圖217
  何時拋出218
  小結(jié)219
 第十七章 成長股投資的分析過程220
  成長型候選股220
  分析過程221
  步驟1：解析分析師的評級和預(yù)期222
  步驟2：估價225
  步驟3：目標價格區(qū)間227
  步驟4：行業(yè)分析230
  步驟5：業(yè)務(wù)計劃分析232
  步驟6：管理層素質(zhì)233
  步驟7：財務(wù)健康狀況234
  步驟8：贏利能力236
  步驟9：紅色信號239
  步驟10：機構(gòu)和內(nèi)部人士持股狀況243
  步驟11：股價走勢圖244
  小結(jié)244
  何時拋出244
  小結(jié)246
第四部分 更多分析工具
 第十八章 收益報告和電話會議249
  已公布的收益249
  小結(jié)251
 第十九章 察覺欺詐及先炒高再拋售的伎倆252
  送上門的機會252
  小本經(jīng)營253
  吹噓收效良好253
  迅速察覺254
  小結(jié)255
 附錄A 如何解讀財務(wù)報表256
  損益表256
  資產(chǎn)負債表257
  現(xiàn)金流量表258
  找到數(shù)據(jù)260
  預(yù)估與GAAP261
 附錄B 記分卡262
  價值股投資分析記分卡262
  小結(jié)264
  成長股投資分析記分卡264
  小結(jié)267
 附錄C 術(shù)語解釋273