融資交易與股價崩盤風險研究

定　價：￥78.00

作　者：	呂大永，吳文鋒
出版社：	上海交通大學出版社
叢編項：
標　簽：	暫缺

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ISBN：	9787313224996	出版時間：	2019-12-01	包裝：	平裝
開本：	其他	頁數(shù)：		字數(shù)：

內容簡介

　　本書基于信息視角的市場交易模型框架，研究融資交易對股價崩盤風險的影響。本文分別從融資交易者的交易偏好（投機型股票還是投資型股票）、交易策略（信息交易還是噪音交易）這兩個角度綜合檢驗我國融資交易者的特征。進一步地，實證檢驗融資交易活動對標的股票信息效率不同方面（“股價信息含量”和“價格調整速度”）的影響可能存在的差異。在上述研究基礎上，從多個角度檢驗融資交易對股價崩盤風險的影響途徑，為制定有針對性的監(jiān)管政策提供幫助

作者簡介

　　呂大永，上海立信會計金融學院金融科技學院常任軌講師，主要研究方向為微觀市場結構、資產(chǎn)定價實證、行為金融。2005年至2012年在同濟大學經(jīng)濟與管理學院學習，先后獲得學士、碩士學位；2013年至2018年在上海交通大學安泰經(jīng)濟與管理學院學習并獲得博士學位。在Accounting and Finance、Pacific-Basin Finance Journal、《系統(tǒng)管理學報》《經(jīng)濟理論與經(jīng)濟管理》等期刊上發(fā)表多篇SSCI、CSSCI論文。吳文鋒，上海交通大學安泰經(jīng)濟與管理學院金融學教授，副院長，首批國家優(yōu)秀青年科學基金項目、首批教育部長江學者青年項目獲得者。入選2019年《中國經(jīng)濟學人》評出的44位改革開放以來中國經(jīng)濟學類高被引作者。擔任China Finance Review International執(zhí)行主編、上海市金融學會理事、上海市金融工程研究會理事、教育部高等學校金融學類專業(yè)教學指導委員會委員、上海高校金融學教學指導委員會副主任等。

圖書目錄

第1章緒論
1.1 研究背景
1.2 研究意義
1.3 研究內容與文章結構安排
1.4 主要創(chuàng)新點
第2章文獻綜述
2.1 對融資交易者的持股特征及交易策略的相關研究
2.2 融資交易對信息效率影響的相關研究
2.3 融資交易對股價穩(wěn)定性影響的相關研究
2.4 融資交易對流動性影響的相關研究
2.5 有關股價崩盤風險的研究
2.6 文獻述評
第3章融資交易標的特征：投機型還是投資型股票
3.1 引言
3.2 研究設計
3.3 變量描述性統(tǒng)計與分組比較分析
3.4 回歸結果與分析
3.5 穩(wěn)健性檢驗
3.6 本章小結
第4章融資交易策略：信息交易還是噪聲交易
4.1 引言
4.2 融資交易者基于公司特質性信息交易嗎
4.3 融資交易者的交易策略具有噪聲交易特征嗎
4.4 本章小結
第5章融資交易與信息效率：信息含量還是信息速度
5.1 引言
5.2 研究設計
5.3 融資交易制度開通對信息效率影響的實證結果分析
5.4 融資交易活動對信息效率影響的實證結果分析
5.5 本章小結
第6章融資交易及其波動對標的股價崩盤風險的影響
6.1 引言
6.2 相關理論分析
6.3 研究設計
6.4 回歸結果與分析
6.5 融資交易波動對未來股價波動影響的可能解釋
6.6 進一步研究
6.7 本章小結
第7章融資交易與投資者行為偏差：基于股價前期高點的研究
7.1 引言
7.2 研究設計
7.3 實證及結果分析
7.4 本章小結
第8章結論與展望
8.1 主要研究結論
8.2 研究展望
參考文獻
索引