公司理財學

章 公司理財導論 1
節(jié) 企業(yè)的組織形式 1
一、企業(yè)按組織形式分類 1
二、企業(yè)按其他標準分類 3
第二節(jié) 公司理財?shù)膬热?3
一、公司理財?shù)暮x 3
二、公司理財?shù)闹饕獌热?4
第三節(jié) 公司理財?shù)哪繕?5
一、企業(yè)的利益相關者 5
二、公司理財?shù)哪繕死碚?6
三、不同理財目標的區(qū)別和聯(lián)系 8
第四節(jié) 公司理財?shù)脑瓌t與職能 8
一、公司理財?shù)脑瓌t 8
二、公司理財?shù)穆毮?10
思考與練習 12
第二章 公司金融環(huán)境 13
節(jié) 金融市場 13
一、市場體系 13
二、金融市場 13
第二節(jié) 金融工具 16
一、金融工具的定義 16
二、金融工具的特征 17
三、主要金融工具 17
第三節(jié) 金融機構 21
一、金融機構的界定 21
二、經營性金融機構 22
三、金融監(jiān)管機構 22
四、中央銀行 22
五、國際金融組織 23
思考與練習 24
第三章 貨幣的時間價值 25
節(jié) 貨幣的時間價值 25
一、什么是貨幣的時間價值 25
二、貨幣時間價值的風險調整 25
第二節(jié) 單利終值與現(xiàn)值 26
一、終值與現(xiàn)值 26
二、單利終值 27
三、單利現(xiàn)值 27
第三節(jié) 復利終值與現(xiàn)值 27
一、復利終值 27
二、復利現(xiàn)值 28
三、“72法則”為復利的巨大力量 28
四、計息期及其利率匹配 29
第四節(jié) 年金終值與現(xiàn)值 29
一、普通年金終值和現(xiàn)值 29
二、先付年金終值和現(xiàn)值 30
三、遞延年金終值和現(xiàn)值 32
四、永續(xù)年金現(xiàn)值 32
思考與練習 33
第四章 財務分析 34
節(jié) 財務報表與財務分析 34
一、企業(yè)基本財務報表 34
二、財務分析概述 38
第二節(jié) 財務指標分析 41
一、償債能力分析 41
二、營運能力比率分析 47
三、盈利能力比率分析 50
四、發(fā)展能力比率分析 51
五、市場測試分析 52
第三節(jié) 綜合財務分析 54
一、杜邦分析體系 54
二、財務比率綜合評分法 56
思考與練習 57
第五章 財務預算 58
節(jié) 財務預算的基本框架 58
一、財務預算的含義及預算分類 58
二、財務預算的組織 58
三、財務預算體系 59
四、財務預算的作用和功能 60
五、財務預算的編制原則和程序 61
第二節(jié) 財務預算的編制方法 62
一、固定預算與彈性預算 62
二、定期預算與滾動預算 65
三、增量預算與零基預算 67
第三節(jié) 財務預算的編制 68
一、財務預算的編制程序 68
二、財務預算編制示例 71
思考與練習 75
第六章 風險與收益 76
節(jié) 風險與收益的概念 76
一、收益率的定義和分類 76
二、風險的定義和分類 77
第二節(jié) 風險與收益的度量 78
一、概率和統(tǒng)計的相關知識 78
二、期望收益率的度量 80
三、風險的度量 80
第三節(jié) 投資組合 81
?D、由兩種資產構成投資組合的風險
和收益 82
二、包含兩項資產以上的投資組合 84
三、引入無風險資產的投資組合 85
四、選擇的風險性投資組合 86
第四節(jié) 資本資產定價模型 88
一、資本資產定價模型的推導 88
二、資本資產定價模型的應用 90
三、其他資產定價模型 91
思考與練習 92
第七章 證券投資分析 93
節(jié) 債券的投資價值 93
一、債券概述 93
二、債券要素與債券投資價值 94
三、債券投資價值的計算 95
第二節(jié) 股票投資分析 97
一、證券市場的功能 97
二、股票價格的影響因素 98
三、股票內在價值的計算 101
四、股票市場價格的估計 103
思考與練習 110
第八章 企業(yè)籌資規(guī)模與方式 112
節(jié) 企業(yè)籌資原則與籌資規(guī)模的
確定 112
一、企業(yè)籌資渠道及方式 112
二、企業(yè)籌資動機及原則 113
三、增長率與籌資規(guī)模的確定 114
第二節(jié) 權益性資本籌集 120
一、吸收直接投資籌資 120
二、普通股票籌資 122
三、優(yōu)先股籌資 124
四、可轉換債券籌資 126
五、認股權證籌資 128
第三節(jié) 長期負債籌集 130
一、長期借款籌資 130
二、長期債券籌資 133
三、租賃籌資 136
思考與練習 138
第九章 企業(yè)籌資決策 139
節(jié) 資本成本 139
一、資本成本的含義及作用 139
二、資本成本的構成及種類 140
三、資本成本的估算 141
第二節(jié) 杠桿效應 151
一、成本性態(tài)分析與貢獻毛益 151
二、經營杠桿 153
三、財務杠桿 155
四、綜合杠桿 158
第三節(jié) 資本結構的確定 159
一、研究資本結構的意義 159
二、影響資本結構的因素 160
三、資本結構的確定 160
思考與練習 165
第十章 項目投資決策 166
節(jié) 項目投資概述 166
一、項目投資的含義 166
二、項目投資的分類 167
三、項目投資的程序 167
第二節(jié) 投資項目現(xiàn)金流量的估計 168
一、投資項目現(xiàn)金流量的構成 168
二、投資項目現(xiàn)金流量的影響因素 169
三、投資項目現(xiàn)金流量的估計方法 170
第三節(jié) 項目投資評價方法 172
一、凈現(xiàn)值法 172
二、獲利能力指數(shù)法 174
三、內含報酬率法 174
四、投資回收期法 176
五、年平均報酬率法 177
六、項目評價指標的比較 178
第四節(jié) 項目投資評價指標的應用 179
一、固定資產更新決策 179
二、資本限量決策 181
三、投資開發(fā)時機決策 182
四、項目壽命期不等的投資決策 182
第五節(jié) 風險投資決策 183
一、按風險調整貼現(xiàn)率法 183
二、按風險調整現(xiàn)金流量 185
三、確定當量法和風險調整貼現(xiàn)率法
的比較 186
思考與練習 186
第十一章 公司營運資本管理 187
節(jié) 現(xiàn)金管理 187
?D、現(xiàn)金管理概述 187
二、現(xiàn)金存量管理 187
三、現(xiàn)金流量管理 190
第二節(jié) 應收賬款管理 191
?D、應收賬款概述 191
二、公司的信用政策 192
三、信用政策和應收賬款的管理 193
第三節(jié) 有價證券的管理 197
一、有價證券概述及其管理原則 197
二、有價證券管理模型 198
第四節(jié) 存貨管理 198
?D、存貨管理概述 198
二、存貨成本 199
三、經濟批量模型 199
四、存貨管理的其他方法 202
思考與練習 203
第十二章 公司股利政策 204
節(jié) 公司股利分配概述 204
一、公司利潤的分配順序 204
二、股利的支付 204
第二節(jié) 公司股利政策 208
一、股利政策類型 208
二、影響股利政策的因素 210
第三節(jié) 股利政策對公司發(fā)展的作用 211
一、完美市場環(huán)境下的股利政策 211
二、股利政策與稅收 212
三、股利政策與交易成本 212
四、股利政策與信號傳遞 213
思考與練習 214
第十三章 企業(yè)集團財務管理 215
節(jié) 企業(yè)集團財務管理概述 215
一、企業(yè)集團概述 215
二、企業(yè)集團財務管理的特點、目標
與環(huán)境 219
三、企業(yè)集團財務管理體制 221
第二節(jié) 企業(yè)集團的資金運籌管理 224
一、企業(yè)集團資金運籌管理的內容 224
二、企業(yè)集團的籌資管理 224
三、企業(yè)集團的投資管理 227
四、企業(yè)集團的分配管理 229
第三節(jié) 企業(yè)集團的財務戰(zhàn)略管理 230
一、企業(yè)集團財務戰(zhàn)略管理的內容 230
二、企業(yè)集團財務戰(zhàn)略的制定與
執(zhí)行 231
思考與練習 231
第十四章 公司并購與重組 232
節(jié) 公司并購 232
一、公司并購概述 232
二、公司并購估價方法 235
三、公司并購的風險分析 238
四、公司并購后的評價 240
五、公司并購后的整合 242
第二節(jié) 公司重組 244
一、公司重組概述 244
二、公司重組模式 246
三、重組模式創(chuàng)新 248
思考與練習 250
第十五章 國際財務管理 251
節(jié) 國際財務管理概述 251
一、國際財務管理的內容 251
二、影響國際財務管理的因素 252
三、國際財務管理的特點 252
第二節(jié) 外匯風險及其管理 253
一、外匯風險概述 253
二、交易風險的管理 255
三、經濟風險的管理 258
四、折算風險的管理 259
第三節(jié) 國際投資管理 260
一、國際投資的概念和特點 260
二、國際投資的種類和方式 261
第四節(jié) 國際融資 266
一、國際融資的特點 266
二、國際股權融資 267
三、國際負債融資 268
四、國際融資的新渠道 269
第五節(jié) 境外現(xiàn)金管理 269
一、境外現(xiàn)金管理的內容 270
二、集中現(xiàn)金管理 270
思考與練習 274
附錄A 復利終值系數(shù)表(一元的終值) 275
附錄B 復利現(xiàn)值系數(shù)表(一元的現(xiàn)值) 277
附錄C 年金終值系數(shù)表(一元年金的
終值) 279
附錄D 年金現(xiàn)值系數(shù)表(一元年金的
現(xiàn)值) 281
參考文獻 283