人民幣國(guó)際化報(bào)告（2012）

第1章 人民幣國(guó)際化指數(shù) 1.1 人民幣國(guó)際化指數(shù)及其宗旨 1.1.1 人民幣國(guó)際化 1.1.2 人民幣國(guó)際化指數(shù)的定義 1.1.3 編制人民幣國(guó)際化指數(shù)的宗旨 1.2 人民幣國(guó)際化指數(shù)編制原則 1.3 人民幣國(guó)際化指數(shù)編制方法 1.3.1 指標(biāo)體系 1.3.2 數(shù)據(jù)來(lái)源與數(shù)據(jù)處理 1.3.3 人民幣國(guó)際化指數(shù)模型 1.3.4 人民幣國(guó)際化指數(shù)的含義 1.4 2010年以來(lái)人民幣國(guó)際化水平 1.4.1 人民幣國(guó)際化指數(shù)表現(xiàn) 1.4.2 人民幣國(guó)際化指數(shù)變動(dòng)分析 1.5 主要貨幣國(guó)際化指數(shù)比較第2章 人民幣國(guó)際化現(xiàn)狀 2.1 跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算 2.1.1 跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算特點(diǎn) 2.1.2 國(guó)際貿(mào)易主要結(jié)算貨幣 2.2 國(guó)際金融市場(chǎng)人民幣交易 2.2.1 外匯市場(chǎng) 2.2.2 股票市場(chǎng) 2.2.3 衍生產(chǎn)品市場(chǎng) 2.2.4 境外信貸市場(chǎng) 2.2.5 國(guó)際債券和票據(jù)市場(chǎng) 2.2.6 離岸金融市場(chǎng) 2.3 直接投資與證券投資 2.3.1 人民幣境外直接投資 2.3.2 人民幣外商直接投資 2.3.3 外商投資人民幣金融資產(chǎn) 2.4 貨幣當(dāng)局人民幣互換 2.5 全球外匯儲(chǔ)備中的人民幣 2.6 人民幣匯率 2.6.1 人民幣匯率制度 2.6.2 人民幣匯率水平 2.7 中國(guó)資本賬戶開(kāi)放現(xiàn)狀第3章 重大事件及其影響 3.1 全面實(shí)現(xiàn)跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算 3.1.1 跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算范圍不斷擴(kuò)大 3.1.2 跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)內(nèi)容和金額持續(xù)增加 3.1.3 影響分析 3.2 開(kāi)始試點(diǎn)跨境人民幣資本流動(dòng) 3.2.1 資本市場(chǎng)證券交易 3.2.2 人民幣直接投資 3.3 人民幣準(zhǔn)備發(fā)揮儲(chǔ)備貨幣職能 3.3.1 與多國(guó)簽署雙邊本幣互換協(xié)議 3.3.2 人民幣開(kāi)始被國(guó)外官方機(jī)構(gòu)關(guān)注 3.4 建設(shè)香港離岸人民幣(CNH)市場(chǎng) 3.4.1 《清算協(xié)議》的簽署及修訂 3.4.2 中央政府支持香港成為人民幣離岸金融中心 3.4.3 金融服務(wù)與市場(chǎng)創(chuàng)新 3.4.4 存在的問(wèn)題及前景展望 3.5 與小幣種外匯交易不斷發(fā)展 3.5.1 柜臺(tái)掛牌交易的小幣種不斷增多 3.5.2 對(duì)小幣種銀行間區(qū)域市場(chǎng)開(kāi)始試點(diǎn) 3.5.3 影響分析第4章 人民幣國(guó)際化年度熱點(diǎn)問(wèn)題 4.1 人民幣國(guó)際化是否需要持續(xù)的人民幣升值預(yù)期 4.1.1 人民幣升值壓力是多種因素疊力口的結(jié)果 4.1.2 人民幣持續(xù)升值對(duì)人民幣國(guó)際化的危害 4.1.3 人民幣幣值應(yīng)在均衡水平保持長(zhǎng)期穩(wěn)定 4.2 人民幣國(guó)際化是否要以開(kāi)放資本賬戶為前提條件 4.2.1 資本賬戶開(kāi)放是漸進(jìn)的過(guò)程 4.2.2 人民幣國(guó)際化與資本賬戶開(kāi)放相輔相成 4.2.3 資本賬戶開(kāi)放進(jìn)程 4.3 為什么要建設(shè)香港離岸人民幣市場(chǎng) 4.3.1 香港離岸人民幣市場(chǎng)產(chǎn)生的背景 4.3.2 走出“美元陷阱”的嘗試 4.3.3 人民幣離岸金融市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn) 4.3.4 危機(jī)還是機(jī)遇第5章 人民幣國(guó)際化的歷史機(jī)遇 5.1 中國(guó)經(jīng)濟(jì)總量和外貿(mào)規(guī)模持續(xù)增長(zhǎng)奠定良好經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ) 5.1.1 經(jīng)濟(jì)實(shí)力是一國(guó)貨幣國(guó)際化的首要前提 5.1.2 貨幣國(guó)際化是國(guó)際貿(mào)易發(fā)展的客觀要求 5.2 西方發(fā)達(dá)國(guó)家因經(jīng)濟(jì)不景氣而使貨幣信用受損 5.2.1 美國(guó)兩度量化寬松仍難擋經(jīng)濟(jì)頹勢(shì) 5.2.2 歐洲主權(quán)債務(wù)危機(jī)愈演愈烈 5.2.3 歐美經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式的弊端逐漸暴露 5.3 新興市場(chǎng)國(guó)家經(jīng)濟(jì)地位提升推動(dòng)國(guó)際貨幣體系改革 5.3.1 金磚國(guó)家成為世界經(jīng)濟(jì)重要力量 5.3.2 金磚國(guó)家在國(guó)際經(jīng)濟(jì)金融領(lǐng)域獲得更多話語(yǔ)權(quán) 5.4 巨額外匯儲(chǔ)備可為人民幣國(guó)際化提供信用擔(dān)保 5.5 中華文化的包容共濟(jì)精神為人民幣增強(qiáng)軟實(shí)力第6章 人民幣國(guó)際化的重大挑戰(zhàn) 6.1 經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式與經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的失衡 6.1.1 貿(mào)易大國(guó)而非貿(mào)易強(qiáng)國(guó) 6.1.2 經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)失衡 6.1.3 技術(shù)創(chuàng)新乏力 6.2 國(guó)內(nèi)金融體系的脆弱性 6.2.1 金融模式有較強(qiáng)的政府依賴(lài)性 6.2.2 金融體系市場(chǎng)化水平低下 6.2.3 經(jīng)濟(jì)過(guò)度貨幣化 6.2.4 貨幣政策缺乏獨(dú)立性 6.2.5 離岸人民幣市場(chǎng)的替代壓力 6.3 嚴(yán)峻的外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境 6.3.1 國(guó)際貨幣體系格局的“慣性” 6.3.2 人民幣流出的投機(jī)風(fēng)險(xiǎn)第7章 結(jié)論與建議 7.1 主要結(jié)論 7.2 人民幣國(guó)際化的長(zhǎng)期戰(zhàn)略 7.3 人民幣國(guó)際化的短期策略 專(zhuān)欄3—1 香港和上海：競(jìng)爭(zhēng)與合作 專(zhuān)欄3—2 CNH與CNY背離 專(zhuān)欄5—1 美國(guó)：從次貸危機(jī)到經(jīng)濟(jì)危機(jī) 專(zhuān)欄5—2 債務(wù)危機(jī)何以蔓延整個(gè)歐元區(qū) 專(zhuān)欄5—3 備受爭(zhēng)議的外匯儲(chǔ)備運(yùn)用 專(zhuān)欄5—4 國(guó)家崛起中的文化因素：西方叢林法則與中國(guó)儒家文化 專(zhuān)欄5—5 對(duì)日本近代發(fā)展史的反思：一個(gè)文化視角附錄1 觀點(diǎn)綜述：解讀人民幣國(guó)際化附錄2 世界主要貨幣國(guó)際化回顧附錄3 交通銀行的跨境人民幣業(yè)務(wù)創(chuàng)新附錄4 人民幣國(guó)際化大事記參考文獻(xiàn)后記