前言
本書重點
導言 你是大錯特錯還是大致正確?一對沖基金投資的藝術和
科學
對沖基金的井噴
什么是對沖基金?
尋找舒適區(qū)
注意書籍封面之下的內容
當你開始時
麥道夫
第1章 資產配置與信托責任一投資策略報告：路線圖
投資組合業(yè)績的決定因素
為什么進行替代投資?
更仔細地觀察對沖基金結構
社會責任投資的興起
信托責任
我從何處開始?
第2章 選擇大基金還是小基金一小基金的好處
研究證實了小基金的優(yōu)勢
新興小盤基金的業(yè)績
損耗率
更高收益的動因
投資利益
利益一致
收益遞減點
分析趨勢線的大師
第3章 找尋正直的人一尋找經理
主要經紀業(yè)務
研討會和行業(yè)活動
行業(yè)出版物
孵化基地和平臺
行業(yè)網站和數據庫
建立自己的數據庫
非傳統資源
六步接近凱文·貝肯
迅速對目標做出判斷
盡職調查問卷中包含哪些內容?
總結
第4章 業(yè)績分析一拷問數字，直到它們坦白
第一步理解衡量的內容
對沖基金業(yè)績的兩個方面：長倉和短倉
業(yè)績標準
核查賬目
尋找基準點
同級分析
來自最明智者的困惑
實踐者的觀點
審查糟糕業(yè)績
審查優(yōu)秀業(yè)績
預期不可能性
我坦白
第5章 對沖基金風險——風險就像天氣：所有人都在談論它，但沒有人對此做任何事情
主要風險類別
變現力風險
高標位風險
集中風險
運營風險
變現力錯配風險
透明度風險
風險程序
杠桿風險
賣空風險
聲譽風險
沉沒風險
對立方風險
市場風險
信貸風險
模型風險
復雜性風險
關鍵人物風險
對假設風險的敏感性
資本凈值不穩(wěn)定性風險
衍生風險
總結
第6章 只有退潮時，你才會發(fā)現誰在裸泳——看到數字的背后
填寫盡職調查問卷
顧問表格第11部分
基金手冊和文件
安排現場訪問
總結
第7章 游戲開始一盡職調查程序
程序
檢查體制
準備現場訪問
準備最終評估
總結
第8章 準備充分是成功的秘訣一構建投資組合
自上而下的策略分析
自下而上的經理分析
對投資組合進行建?；驕y試
最優(yōu)化投資組合
總結
第9章 避免買方懊悔——黎明之前總是最黑暗的
長期資本管理公司：多元化不足與杠桿效應過高是
危險的組合
貝優(yōu)集團：盡職調查絕對必要
森林河資本管理公司：缺乏經驗和審計
母巖公司：當波動率增大時，小市場中的變現力萎縮將導致
悲慘結局
阿瑪蘭斯公司：隨著任何交易的趨勢最終轉向，變現力和
過于集中的投資組合會拖垮基金
最近事件：奧斯普瑞基金
最終測試
利用你的教育
東山再起的重要性
第10章 監(jiān)督選中的基金——栽走在漆黑的山谷中，但并不感到恐懼
人人最愛的指標：業(yè)績
投資組合暴露
業(yè)績趨勢
同級群組分析
策略評估
基金規(guī)模和業(yè)績影響
對管理層和員工的評估
第三方供應商
監(jiān)管和法律風險
業(yè)務連貫性風險
關于監(jiān)督的最后一點
附錄A 投資策略報告樣本
附錄B 帶附件F的顧問表格第工置聯樣本
附錄C 對沖基金經理盡職調查問卷
附件
附錄D美國股權長／短倉經理推薦問卷
致謝
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