三元悖論原則：理論與實(shí)證研究

導(dǎo)言
0.1 問(wèn)題的提出
0.1.1 維持匯率穩(wěn)定增加了貨幣政策操作的難度
0.1.2 國(guó)際收支容易受到無(wú)風(fēng)險(xiǎn)套利資金的影響
0.1.3 出口騙稅造成更多的稅收損失
0.2 有關(guān)概念的界定
0.3 本書(shū)結(jié)構(gòu)
0.4 研究方法
第1章 三元悖論原則的理論內(nèi)涵
1.1 資本流動(dòng)、匯率制度、名義利率的時(shí)間變動(dòng)趨勢(shì)
1.1.1 國(guó)際資本流動(dòng)
1.1.2 匯率變動(dòng)情況
1.1.3 短期名義利差
1.2 蒙代爾不可能三角理論的基礎(chǔ)和主要內(nèi)容
1.2.1 理論基礎(chǔ)：收入一儲(chǔ)備流動(dòng)機(jī)制
1.2.2 蒙代爾不可能三角理論的主要內(nèi)容
1.3 不可能三角理論的引申
1.3.1 不同資本流動(dòng)狀態(tài)和固定匯率制度下的貨幣政策操作
1.3.2 不同資本流動(dòng)狀態(tài)和浮動(dòng)匯率制度下的貨幣政策操作
1 4 三元悖論的形成和主要內(nèi)容
1.4.1 三元悖論與蒙代爾不可能三角理論的區(qū)別
1.4.2 三元悖論的主要內(nèi)容和現(xiàn)實(shí)意義
本章小結(jié)
第2章 三元悖論原則在古典金本位制度下的檢驗(yàn)
2.1 古典金本位制度的主要特征和黃金輸送點(diǎn)的意義
2.1.1 主要特征
2.1.2 黃金輸送點(diǎn)的意義
2.2 從不可能三角向可能三角轉(zhuǎn)換的實(shí)證分析
2.2.1 核心國(guó)家的利率水平檢驗(yàn)
2.2.2 利差空間的檢驗(yàn)
2.2.3 利差存在的條件
2.3 核心三國(guó)的經(jīng)濟(jì)表現(xiàn)
2.3.1 黃金儲(chǔ)備貨幣變動(dòng)情況
2 3 2 各國(guó)基本經(jīng)濟(jì)狀況
本章小結(jié)
第3章 布雷頓森林體系下的三元悖論原則及其檢驗(yàn)
3.1 布雷頓森林體系的形成與解體
3.1.1 布雷頓森林體系的形成
3.1.2 布雷頓森林體系解體的原因
3.2 名義錨在宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的穩(wěn)定性作用
3.3 三元悖論在布雷頓森林體系下的實(shí)證檢驗(yàn)
3.3.1 數(shù)據(jù)來(lái)源、檢驗(yàn)方法和目的
3.3.2 檢驗(yàn)步驟和初步結(jié)果
3.4 西歐國(guó)家一體化進(jìn)程中的三元悖論原則
3.4.1 協(xié)整檢驗(yàn)和Granger因果性檢驗(yàn)
3.4.2 沖擊響應(yīng)分析
3.4.3 VEC模型的估計(jì)
本章小結(jié)
第4章 后布雷頓森林體系下三元悖論原則有效性的實(shí)證分析
4.1 利差變動(dòng)對(duì)匯率變動(dòng)的影響
4.1.1 理論基礎(chǔ)1：拋補(bǔ)利率平價(jià)條件
4.1.2 理論基礎(chǔ)2：購(gòu)買力平價(jià)條件
4.1.3 數(shù)據(jù)來(lái)源和檢驗(yàn)方法
4.1.4 統(tǒng)計(jì)結(jié)果
4.2 匯率制度和資本管制的劃分標(biāo)準(zhǔn)
4.2.1 數(shù)據(jù)來(lái)源和分析方法
4.2.2 匯率制度和資本管制狀況的劃分標(biāo)準(zhǔn)
4.3 計(jì)算結(jié)果
4.3.1 沒(méi)有管制國(guó)家（地區(qū)）的外匯儲(chǔ)備變化情況
4.3.2 完全資本管制國(guó)家的外匯儲(chǔ)備變動(dòng)情況
4.3.3 部分年份有資本管制國(guó)家的外匯儲(chǔ)備變動(dòng)情況
本章小結(jié)
附錄4-1 匯率和外匯儲(chǔ)備變動(dòng)情況
附錄4-2 匯率制度自然分類法流程圖
附錄4 -3 56個(gè)國(guó)家和地區(qū)的資本管制和匯率制度（根據(jù)匯率制度自然分類法原則）
第5章 三元悖論原則與金融危機(jī)案例研究
5.1 歐洲匯率機(jī)制危機(jī)和拉美債務(wù)危機(jī)
5 1.1 ERM中的英國(guó)匯率機(jī)制
5.1.2 20世紀(jì)80年代拉美債務(wù)危機(jī)
5.2 亞洲金融危機(jī)中的貨幣制度沖突
5.2.1 泰國(guó)金融危機(jī)中匯率制度與利率政策的兩難境地
5.2.2 危機(jī)國(guó)家（地區(qū)）的共性問(wèn)題：釘住匯率制度
5.2.3 中國(guó)香港加強(qiáng)金融監(jiān)管和聯(lián)系匯率制度的問(wèn)題
5.3 三元悖論原則在亞洲金融危機(jī)前后的進(jìn)一步檢驗(yàn)
5.3.1 分析方法
5.3.2 數(shù)據(jù)來(lái)源和計(jì)算結(jié)果
本章小結(jié)
附錄5-1 亞洲國(guó)家和地區(qū)CPI（一階差分）變動(dòng)情況
附錄5-2 亞洲國(guó)家和地區(qū)同基準(zhǔn)國(guó)利差偏差圖
第6章 三元悖論原則與中國(guó)貨幣制度轉(zhuǎn)型：改革實(shí)踐視角
6.1 三難境地的具體表現(xiàn)和實(shí)證
6.1.1 資本項(xiàng)目管制難度加大
6.1.2 人民幣匯率調(diào)整中的困境
6.1.3 中央銀行貨幣政策的被動(dòng)操作
6.1.4 資本流動(dòng)對(duì)貨幣政策沖擊的實(shí)證研究
6.2 開(kāi)放經(jīng)濟(jì)下貨幣制度的目標(biāo)模式：基于三元悖論原則的選擇
6.2.1 改革當(dāng)前模式的迫切性
6.2.2 未來(lái)目標(biāo)模式的具體安排
6.3 人民幣匯率制度從固定轉(zhuǎn)向浮動(dòng)的路徑分析
6.3.1 固定匯率制度有序和無(wú)序退出原則
6.3.2 人民幣匯率制度應(yīng)該堅(jiān)持有序退出基礎(chǔ)上的分步退出原則
6.3.3 退出前后的制度建設(shè)
6.4 國(guó)際資本流動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)控制
6.4.1 短期資本流入管理
6.4.2 警惕資本外逃對(duì)經(jīng)濟(jì)的沖擊
6.4.3 中國(guó)金融穩(wěn)定性的評(píng)估
6.5 對(duì)沖干預(yù)的不可持續(xù)性
6.5.1 公開(kāi)市場(chǎng)操作
6.5.2 存款準(zhǔn)備金要求
6.5.3 基金和政府存款的管理
6.6 貨幣政策操作的未來(lái)模式
6.6.1 貨幣狀況指數(shù)的提出
6.6.2 貨幣狀況比率的取值范圍和貨幣狀況指數(shù)權(quán)重的估計(jì)方法
6.6.3 有管理浮動(dòng)匯率制度下貨幣狀況指數(shù)
6.6.4 納入未來(lái)貨幣政策操作目標(biāo)模式的貨幣狀況指數(shù)
本章小結(jié)
附錄6-1 非洲、亞洲、中歐和拉美等國(guó)家公開(kāi)市場(chǎng)上的對(duì)沖操作
附錄6-2 各國(guó)資本管制的目的
參考文獻(xiàn)
后記
“黃達(dá)一蒙代爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)”歷屆獲獎(jiǎng)作品