基民天下

第一講證券投資基金及其分類
什么是證券投資基金
為什么需要證券投資基金
（一）基金與股票、債券的差異
（二）基金與銀行存款的差異
證券投資基金的分類
（一）公司型基金和契約型基金
（二）開放式基金和封閉式基金
（三）成長型基金、收入型基金和平衡型基金
（四）股票基金、債券基金、貨幣市場基金和混合基金
（五）在岸投資基金和離岸投資基金
（六）主動型基金與被動型（指數(shù)）基金
（七）公募基金和私募基金
（八）特殊類型基金
（九）其他分類
我國證券投資基金的產(chǎn)生、發(fā)展及前景
（一）早期探索階段
（二）封閉式基金發(fā)展階段
（三）開放式基金發(fā)展階段
第二講股票型基金的投資風格與策略
持股集中度：集中與分散
投資風格：價值與成長
長期投資與波段操作
股票型基金的投資組合管理
第三講中國債券型基金的特點與未來出路
債券型基金的特點
中國債券型基金緣何邊緣化
如何選擇債券型基金
債券型基金適合怎樣的投資者
第四講貨幣市場基金一定沒有風險嗎
三十年河東三十年河西
貨幣市場基金的特點和市場定位
貨幣市場基金的風險和不規(guī)范行為
（一）貨幣市場基金的系統(tǒng)風險
（二）非系統(tǒng)性風險
貨幣市場基金的投資技巧
第五講開放式基金營銷升級
開放式基金原有營銷模式
（一）基金產(chǎn)品由單一到豐富
（二）申購贖回費用收取方式單一，費率設(shè)置不夠靈活
（三）客戶結(jié)構(gòu)不合理，以機構(gòu)客戶為主
（四）代銷渠道由單一的銀行代銷模式變?yōu)殂y行、券商多渠道代銷模式
（五）基金公司從低調(diào)到啟動全面營銷，營銷環(huán)境相對艱難
（六）過分注重一次性銷售，持續(xù)營銷和投資人教育缺乏力度
開放式基金營銷新模式關(guān)鍵詞解析
（一）基金復制
（二）基金分拆
（三）大比例分紅
（四）基金產(chǎn)品的組合營銷
（五）限額銷售
（六）等比例配售
開放式基金營銷現(xiàn)狀
（一）產(chǎn)品設(shè)計——逐步走向“異化”
（二）價格體系——逐步走向完整
（三）銷售模式——直銷和代銷兩駕馬車
（四）營銷手段——競爭加劇花樣翻新
（五）客戶結(jié)構(gòu)——個人投資者大量涌入
（六）投資人教育和代銷機構(gòu)的培訓
開放式基金營銷模式的未來藍圖
（一）公司品牌差異化加大，未來吸引投資者的可能更多是公司品牌
（二）對投資者教育的重視程度加強
（三）各公司風格差異化加大
（四）基金超市或?qū)I(yè)基金銷售公司的出現(xiàn)
第六講如何構(gòu)造適合自己的基金組合
當前個人投資者投資基金的主要誤區(qū)
（一）誤區(qū)之一：只注重基金收益
（二）誤區(qū)之二：將新基金當成新股認購
（三）誤區(qū)之三：對基金凈值“恐高”心理嚴重
（四）誤區(qū)之四：盲目追求高比例分紅、頻繁分紅
（五）誤區(qū)之五：過度分散投資_
（六）誤區(qū)之六：頻繁申購和贖回，未樹立長期投資觀念
（七）誤區(qū)之七：盲目追求高收益的基金產(chǎn)品
（八）誤區(qū)之八：對基金風險存在錯誤認識
構(gòu)建適合自己的基金組合
（一）正確認識投資基金的意義
（二）如何評價和比較基金管理公司
（三）如何評價和比較基金產(chǎn)品
（四）評估個人投資者實際情況
（五）構(gòu)建適合自己的基金組合的步驟
第七講基金評級：誰來告訴我們真相
投資者需要考慮的幾個基本問題
（一）收益率
（二）風險
（三）基金的投資目標和投資風格
基金績效評估的基本常識
（一）任何基金評級的基礎(chǔ)是基金分類
（二）國內(nèi)外基金評級機構(gòu)及其評級方法簡介
（三）基金評級應(yīng)用的局限性
第八講指數(shù)基金的投資理念和績效衡量
指數(shù)型基金及其發(fā)展
中國——并非完全有效的市場
ETF——市場成熟度標志
波段操作與指數(shù)化投資矛盾嗎
指數(shù)基金的業(yè)績衡量標準：跟蹤誤差
第九講誰在左右開放式基金的申購與贖回
投資者申購、贖回開放式基金的幾種考量
股票型基金份額變化的幾個規(guī)律
刻意控制業(yè)績能否螳臂當車
投資股票型基金是否需要擇時
第十講基金經(jīng)理：走在遍布寶藏與荊棘的路上
基金經(jīng)理的職責、使命與權(quán)限
中國基金經(jīng)理的特征
揭秘中國基金經(jīng)理的不規(guī)范行為
走在遍布寶藏與荊棘的路上
第十一講基金行為的羊群效應(yīng)與類莊股運作
行為金融與一般非理性行為表征
（一）投資操作中的非理性表征之一——拋賺留跌
（二）投資操作中的非理性表征之二——羊群效應(yīng)
（三）投資操作中的非理性表征之三——過度自信
遠去的莊家
中國證券投資基金的“羊群效應(yīng)”
（一）道德風險的存在和風險厭惡
（二）投資行為趨同性
（三）雷同的決策模式
（四）可能引發(fā)“羊群效應(yīng)”的程序系統(tǒng)
中國證券投資基金的類莊股運作
第十二講封閉式基金及其折價率
封閉式基金折價率的幾種解釋
中國封閉式基金持續(xù)高折價率的特殊解釋
（一）原因之一：流動性損失
（二）原因之二：雙重交易成本
（三）原因之三：波段型投資者行為的不理性
（四）原因之四：封閉式基金業(yè)績相對開放式基金較差
莫讓封閉式基金淪為利益輸送工具
封閉式基金未來出路何在
第十三講基金公司實力分析與行業(yè)版圖變遷
為什么要評估基金公司
中國基金行業(yè)格局現(xiàn)狀_。
評估基金公司的主要指標
指標之一：旗下基金數(shù)量（權(quán)重0。05）
指標之二：基金資產(chǎn)規(guī)模（權(quán)重0。1）
指標之三：基金運作時間（權(quán)重0。05）
指標之四：產(chǎn)品線結(jié)構(gòu)（權(quán)重0。1）
指標之五：基金業(yè)績表現(xiàn)（權(quán)重0。25）
指標之六：交易量與活躍度（權(quán)重0。05）
指標之七：基金管理公司財務(wù)指標（權(quán)重0。1）
指標之八：基金管理公司治理結(jié)構(gòu)（權(quán)重0。1）
指標之九：研發(fā)力量（權(quán)重0。1）
指標之十：基金經(jīng)理流動情況（權(quán)重0。1）
未來基金業(yè)的版圖變遷
（一）市場制度變革孕育基金發(fā)展良機
（二）投資者結(jié)構(gòu)的市場化
（三）基金公司之間競爭加劇
第十四講如何閱讀基金財務(wù)報告
基金年報基本結(jié)構(gòu)
（一）重要提示及目錄
（二）基金簡介
（三）主要財務(wù)指標、基金凈值表現(xiàn)及收益分配情況
（四）管理人報告
（五）托管人報告
（六）審計報告
（七）財務(wù)會計報告
（八）投資組合報告
（九）基金份額持有人戶數(shù)、持有人結(jié)構(gòu)（及前十名持有人）
（十）開放式基金份額變動
（十一）重大事件揭示
基金重點財務(wù)指標分析
（一）主要財務(wù)指標
（二）凈值表現(xiàn)
（三）過去三年收益分配情況
基金財務(wù)報告分析
（一）資產(chǎn)負債表分析要點
（二）經(jīng)營業(yè)績表分析
（三）收益分配表分析
（四）凈值變動表分析
（五）財務(wù)報表附注
（六）投資組合報告
（七）交易成交量和及傭金情況
幾點注意事項
（一）不要過度依賴數(shù)據(jù)，對數(shù)據(jù)的理解不要教條化
（二）多采用單位化的分析方法
（三）注意把握指標區(qū)別，深入體會指標含義
（四）勤看報表，開卷有益
（五）隨時跟蹤基金報告
第十五講2020年前后的基金產(chǎn)品創(chuàng)新
宏觀市場和宏觀證券投資基金
行業(yè)景氣指數(shù)ETF基金
職業(yè)夢想投資基金
助學可轉(zhuǎn)換債券投資基金
跋