本書更新和發(fā)展了期望效用理論在風險分析和金融決策制定中的應用。在20世紀40年代，Von Neumann和Morgenstern開創(chuàng)了期望效用理論的應用，但是，在金融管理中所使用的大多數效用函數仍然是相對簡單的，并且假定是在一個均值－方差的世界里?？紤]到風險和不確定性經濟學的最新進展，本書集中于期望效用在金融、宏觀經濟學和環(huán)境經濟學中的更為豐富的應用。本書分8篇，共27章。第Ⅰ篇建立期望效用理論及其相關概念。第Ⅱ篇研究包含兩種不同資產的不確定性條件下的標準組合問題。第Ⅲ篇引入基本的超平面分離定理和對數超模函數，作為求解不確定性條件下各種決策制定問題的技術工具。第Ⅳ篇分析涉及多個風險的選擇問題。第Ⅴ篇研究Arrow-Debreu組合問題，而第Ⅵ篇分析消費和儲蓄。在前幾篇分析的基礎上，第Ⅶ篇分析在一個Arrow-Debreu經濟中，風險和時間的均衡價格之決定，并且分析風險是如何進行交易的。第Ⅷ篇研究，在隨著時間有望獲得對未來風險的信息流時，決策制定的動態(tài)模型。本書適用于學生和專家。書中所提供的概念既直觀又正式，并且，理論與經驗考慮并重。在每一章結尾均包含習題。
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