期權(quán)市場

定　價：￥26.00

作　者：	（美）John C.Cox，（美）Mark Rubinstein著
出版社：	清華大學(xué)出版社
叢編項(xiàng)：	清華金融學(xué)系列英文版教材
標(biāo)　簽：	期貨

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ISBN：	9787302047452	出版時間：	2001-08-01	包裝：	膠版紙
開本：	20cm	頁數(shù)：	498	字?jǐn)?shù)：

內(nèi)容簡介

　　期權(quán)是現(xiàn)代金融學(xué)中的重要概念，在實(shí)踐中具有非常重要的應(yīng)用價值。期權(quán)市場是現(xiàn)代金融市場的重要組成部分。期權(quán)及期權(quán)市場已經(jīng)成為金融學(xué)科課程體系中的基礎(chǔ)課程。隨著國內(nèi)金融學(xué)科的國際規(guī)范化建設(shè)步伐加快，對期權(quán)及期權(quán)市場的教學(xué)日益深入，需要兼具權(quán)威和專業(yè)的基礎(chǔ)教材。目前，市場上介紹期權(quán)及期權(quán)市場的書籍不少，但比較權(quán)威和專業(yè)的只有JohnHull所著的《期權(quán)、期貨及衍生市場》一書。但該書內(nèi)容過于繁雜。麻省理工學(xué)院斯隆管理學(xué)院的Cox教授和加州大學(xué)伯克利分校的Rubinstein教授在期權(quán)學(xué)術(shù)領(lǐng)域造詣頗深，特別是Cox教授捉出了著名的期權(quán)二叉樹定價模型，具有很高的學(xué)術(shù)聲望。他們早期合著的《OptionsMarkets））一書重點(diǎn)介紹了最常用和最經(jīng)典的期權(quán)概念、定價模型及其應(yīng)用，主線清晰，內(nèi)容簡潔。雖然該書自1985年出版以來從未再版過，但它至今仍是美國不少名牌商學(xué)院金融方向MBA和金融系本科生甚至博士生的教材。目前，國內(nèi)也有不少重點(diǎn)大學(xué)財(cái)務(wù)或金融系選用這本書作為專業(yè)基礎(chǔ)教材。

作者簡介

暫缺《期權(quán)市場》作者簡介

圖書目錄

序言
1.引言
2.期權(quán)的若干基本要素
3.買權(quán)和賣權(quán)市場結(jié)構(gòu)
4.一般套利關(guān)系
5.一種精確的期權(quán)定價模型
6.如何應(yīng)用Black-Scholes定價公式
7.期權(quán)的一般化和應(yīng)用
8.期權(quán)市場創(chuàng)新
符號釋義匯編
參考書目
索引
PREFACEvii
1INTRODUCTION1
1-1WhatArePutsandCalls?1
1-2PayoffDiagramsforElementaryStrategies8
1-3ABriefSurveyoftheWayOptionsAreTraded23
2SOMEFUNDAMENTALASPECTSOFOPTIONS33
2-1DeterminantsofOptionValue33
2-2TheRelationshipBetweenPutsandCalls39
2-3WhyInvestorsUseOptions44
Appendix2ATheRelationshipBetweenOptionsandForwardandFuturesContracts59
3THESTRUCTUREOFTHEMARKETFORPUTS
ANDCALLS63
3-1PublicOrders63
3-2TheOptionsClearingCorporation69
3-3HowtheExchangesWork71
3-4ThePerformanceofOptionsMarkets82
3-5InstitutionalParticipationinOptionsMarkets93
Appendix3AMargin98
Appendix3BCommissions109
Appendix3CTaxes115
4GENERALARBITRAGERELATIONSHIPS127
4-1ArbitrageRestrictionsonCallValues129
4-2ArbitrageRestrictionsonPutValues145
4-3FurtherResultsontheRelationshipBetweenPutsandCalls150
4-4SomeRestrictionsonOptionValuesasaFunctionoftheStockPrice154
Appendix4AArbitrageRestrictionsontheValueofCashDividends161
5ANEXACTOPTIONPRICINGFORMULA165
5-1TheBasicIdea166
5-2BinomialRandomWalks168
5-3TheBinomialOptionPricingFormula171
5-4RisklessTradingStrategies178
5-5OptionRiskandExpectedReturn185
5-6TheBlack-ScholesFormula196
5-7AnAlternativeDerivation212
5-8HowChangesintheVariablesAffectBlack-ScholesOptionValues215
5-9HowtoIncludeDividendsandthePossibilityofEarlyExercise236
6HOWTOUSETHEBLACK-SCHOLESFORMULA253
6-1HowtoComputeBlack-ScholesValues254
6-2SomeModificationstoMaketheModelWorkBetter266
6-3AnalysisofCoveredPositions287
6-4ScreeningNeutralPositions307
6-5PortfolioConsiderations317
6-6EmpiricalEvidence338
Appendix6AValuationwithProgrammableCalculators343
Appendix6BstockswithExchange-TradedOptions346
7GENERALIZATIONSANDAPPLICATIONS359
7-1AlternativeDescriptionsofStockPriceMovements360
7-2GeneralizedOptions371
7-3CorporateSecurities375
7-4Down-and-OutOptions408
7-5CompoundOptions412
7-6OptionsonMoreThanOneStock415
7-7OptionsonStockFutures418
7-8AnOutlineofSomeFurtherExtensions420
8INNOVATIONSINOPTIONSMARKETS427
8-1TheEconomicFunctionofSecuritiesMarkets427
8-2TheContributionofOptions436
8-3OptionsontheMarketPortfolio446
8-4TheSuperfund458
Appendix8AAnIndexofOptionPrices468
GLOSSARYOFSYMBOLS475
BIBLIOGRAPHY478
INDEX493